外匯策略 角落 的外匯期權 風險逆轉 交易策略

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外匯策略角落：外匯期權風險逆轉交易策略 期權市場風險逆轉長期以來一直被稱為金融市場情緒測量儀，本文重點介紹使用外匯期權風險逆轉交易主要貨幣對的兩個關鍵策略。 使用自動交易軟件，我們可以看到這種系統的假設性和作出前瞻性的預測對主要貨幣對。 外匯期權風險逆轉：它們是什麼，以及我們如何使用它們？ 在我們過去的外匯策略角落文章。 我們討論了定價外匯期權以及如何使用它們在衡量市場狀況的波動性預期的重要性。 外匯期權風險逆轉採取波動性分析一步，用他們不要預測市場的條件，但由於情緒上的特定貨幣對一計。 由於隱含波動率是期權價格中最重要的決定因素之一，我們用它作為市場的特定需求選擇一個代理。 因此，如果我們比較隱含在一系列的期權波動率水平，我們可以得到一個特定的貨幣對的方向感，適合交易者的情緒。 風險逆轉比較支付的波動/收取的價外來電對出的錢使。 一個積極的價外（OTM）選項往往被視為一種投機性下注/避險的貨幣將在執行價格的方向大幅拉升。 在＆ldquo;波動率微笑＆rdquo;的 以下圖表曲線的波動與mdash;我們對需求和mdash代理;對於價外看漲期權和看跌。 波動笑容最頻繁顯示，交易商願意支付更高的隱含波動率的價格為行權價格積極成長出的錢。 我們在曲線的相對形狀隨後感興趣; 上面的圖表顯示，期權交易商支付的OTM歐元兌美元顯著的波動性溢價提出與等效調用。 我們可以比較等效價外看跌期權和單號呼叫：風險逆轉。 在OTM呼叫風險逆轉=引伸波幅引伸波幅的價外認沽 利用風險逆轉預測價格 在我們的外匯期權週報預測，我們使用風險逆轉來衡量的趨勢和輪換著趨勢主要貨幣對。 然而，我們發現它是有點難度使用絕對風險逆轉號碼創建一套策略，跨貨幣對不同的動態複雜的策略規則的標準化。 因此，我們提煉出風險逆轉數量為滾動90天的百分位。 這就告訴我們牛市還是熊市外匯期權交易者的情緒是相對於前90個交​​易日如何。 為什麼90個交易日？ 歐元兌美元的一項研究發現，這樣的時間段是在挑選值得一提的頂部和底部的大部分2009年和2010年的特別成功。 下面的圖表顯示，歐元兌美元創下了幾個重要的頂部和底部，當90天的外匯期權風險逆轉打100和0％的分別。 因此，我們將這個概念分為兩個不同的策略，在歷史上曾在不同的貨幣對成功的公平交易。 使用算法交易軟件，我們將下載的外匯期權風險逆轉數據轉換成常見的基於文本的電子表格文件，並將它們導入到FXCMs戰略操盤手軟件。 使用這種軟件，我們可以判斷這兩個我們提出的戰略的歷史盈利能力和理論的可行性。 外匯期權風險逆轉區間交易策略 項規則：當風險逆轉達到其底部的5個百分點，在過去90天裡，購買。 如果它擊中了前5個百分點，銷售。 止損：無默認 獲利。 無默認 退出規則：關閉多頭頭寸，如果風險逆轉命中了45個百分點以上。 蓋空頭頭寸，如果風險逆轉命中了55個百分位以下。 結果外匯期權風險逆轉區間交易策略 隨著歐元兌美元的圖表顯示以上，這一戰略在歷史上的表現相當不錯，在歐元兌美元。 通過圖示的時間框架，風險逆轉極端的任一方向提供了反向和偉大的計時工具準確的信號。 然而，隨著這些成果的主要需要注意的是，同樣的原則並不在所有貨幣對的工作。 這一系列交易策略表現相對較好，在歐元兌美元，美元兌日元，美元兌瑞郎和對過去幾年的假設的結果。 然而，在英鎊/美元對使用了相同的策略已經看到一致的和大的損失。 上述假設的資金曲線強調了同樣的策略會做的非常差交易英鎊/美元。 人們可以推測，為什麼這可能是這樣，但它似乎比較清楚的是，我們將需要一個不同的方法，以趕上這往往揮發性貨幣對重大波動。 其傾向進入長期趨勢也許就是為什麼它不適合這個＆ldquo的原因之一;區間交易和rdquo;的風格體系。 因此，我們還是要討論我們的第二個交易策略： 外匯期權風險逆轉突圍交易策略 項規則：當風險逆轉達到其底部的5個百分點或更低，因為它涉及到過去90天內，做空。 如果它擊中了前5個百分點以上，跑遠。 止損：無默認 獲利。 無默認 退出規則：關閉多頭頭寸，如果風險逆轉命中了70個百分位以下。 蓋空頭頭寸，如果風險逆轉打了30個百分點以上。 結果外匯期權風險逆轉突圍交易策略 鑑於與區間交易系統進行特別不好英鎊，這應該是比較小驚喜地看到，它與不同的突破式交易策略的outperformer。 上述交易曲線老實說看起來好得是真實的，因為戰略假設喜歡上英鎊/美元一雙真正令人印象深刻的性能交易。 雖然過去的表現不能作為預測未來業績的保證，這樣的漲勢一致認為，有更多的這樣的收益比純粹的巧合。 該戰略已享有的突出表現與澳元/美元貨幣對類似的延伸，但沒有股權的曲線看起來相當不如英鎊兌美元。 突如其來的經濟衰退在澳元兌美元的資金曲線表現強調，從來都沒有工作，所有的時間，當然這些策略被開發與事後的利益。 然而，戰略背後的比較直觀的規則應持有一定的道理。 試圖量化確切的交易參數是一致的困難，並發展一些作品以及一個完全自動化的系統遠非簡單的任務。 風險逆轉仍然使用不同的交易風格上的主要貨幣對表現出一定的承諾，這表明，我們可以把它作為定時中期至較長期的波段交易確認的另一個指標。 更多資源 對外匯期權風險逆轉查看更新和這兩個交易風格每週三在DailyFXs技術部。 過去和未來的報告將出現在＆ldquo;外匯期權周刊預測及rdquo ;. 查看以前的一篇文章： 單擊該選項卡下面，上面寫著＆ldquo;以前文章從外匯策略角落＆rdquo ;. 寫了大衛·羅德里格斯和iacute; guez，定量策略師對DailyFX 要加入這個作者的電子郵件通訊組列表，電子郵件drodriguezdailyfx與主題＆ldquo;通訊組列表＆rdquo ;. DailyFX提供了影響全球貨幣市場的發展趨勢外匯新聞和技術分析。 學習外匯交易與FXCM一個自由練習帳戶和交易圖表。